• Comprendan y apliquen los conceptos, las técnicas y las herramientas financieras básicas que tienen implicación directa en la toma de decisiones en las empresas.
• Aprendan los fundamentos de cómo hacer un diagnóstico eficaz de la situación financiera de la organización.
• Conozcan cómo se mide la rentabilidad de una decisión o iniciativa empresarial en relación al capital invertido, así como enseñar a distinguir la rentabilidad contable de la rentabilidad financiera.
• Adquieran los criterios que se deben tomar en cuenta para evaluar nuevas alternativas de inversión, así como la rentabilidad y el costo financiero que estos generan.
• Entiendan los fundamentos de la gerencia basada en valor (Value Based Management) y cómo utilizar las herramientas financieras para determinar si una empresa está creando o destruyendo valor.

• Interpretación de las señales financieras de la empresa a través de los estados financieros

  • ¿Cuál es la información financiera relevante en un estado de situación financiera (Balance General), Estado de Resultados (Pérdidas y Ganancias) y cómo comprenderla y analizarla?
  • ¿Cómo realizar un diagnóstico eficaz de la situación financiera en términos de liquidez, rentabilidad y riesgo?
  • Casos prácticos desarrollados en equipos de trabajo, con información financiera de empresas reales
• El análisis de la información financiera y la sostenibilidad de las ganancias (utilidades)

  • ¿Qué se entiende por rentabilidad y cómo se mide?
  • ¿Cómo podemos diferenciar la ganancia (utilidad) contable y la financiera?
  • Rentabilidad vs. liquidez ¿Por qué algunas empresas aparentemente rentables quiebran?
  • El ROE y el ROA: indicadores financieros confiables para medir la rentabilidad de una empresa.
  • Casos prácticos desarrollados en equipos de trabajo con información financiera de empresas reales
• Indicadores financieros claves para la medición del desempeño y creación de valor en la empresa

  • ¿Qué es el ROIC (Rentabilidad sobre el Capital Invertido), cómo medirlo a través de una decisión, actividad o proyecto?
  • ¿Por qué el EBIT y el EBITDA son indicadores de eficiencia confiables?
  • ¿Qué es el riesgo y cómo se mide?
  • Casos prácticos desarrollados en equipos de trabajo con información financiera de empresas reales
• Decisiones de Inversión y evaluación de nuevos proyectos

  • ¿Cómo se determina la tasa de descuento o costo de oportunidad de los inversionistas?
  • ¿Qué se entiende por estructura de capital de financiamiento óptima?
  • Cómo se elaboran los flujos de caja para evaluar financieramente la conveniencia de nuevas inversiones: Flujo de caja libre y flujo de caja para los accionistas.
  • Casos prácticos desarrollados en equipos
• El costo financiero empresarial y el mecanismo para su cálculo

  • ¿Cómo se calcula el costo financiero anual de las operaciones bancarias (¿préstamos, leasing, etc.?
  • ¿Cómo evaluar la conveniencia de un crédito bancario, versus el descuento de pronto pago?
  • ¿Cómo evaluar la conveniencia de evaluar la compra de un activo, a través de crédito bancario o Arrendamiento Financiero (leasing)?
  • Casos prácticos de empresas reales
• Principios básicos de valoración de empresas

  • ¿Por qué valorar una empresa?
  • ¿Cómo proyectan los flujos de caja libre para determinar el valor de un negocio?
  • ¿Cuál es el costo de oportunidad que debe emplearse para valorar a una empresa?
  • ¿Cómo se determina el valor fundamental de la acción de una empresa?
  • Casos prácticos de empresas reales

MANUEL CHÚ